Título de capitalização não é investimento e não vale a pena. A matemática dele só é positiva para um lado, o dos bancos
Experimente
entrar em um banco e pedir a algum gerente uma sugestão de de produto
bancário. São grandes as chances de você ouvir “título de capitalização”
como resposta. Você já deve ter reparado que eu nunca recomendo essa
opção. O motivo é simples: trata se de um dos piores produtos bancários
para o cliente e não pode ser considerado investimento. Em um título de
capitalização, a matemática só funciona de forma positiva para um lado: o
dos bancos.
Os títulos de capitalização são estruturados para não gerar qualquer remuneração a quem os compra, enquanto, aos bancos, rendem expressivo lucro. Em teoria, o que se diz é que a pessoa que aplica receberá o valor depositado com uma correção mensal de 0,5%, mais a taxa referencial — mesma remuneração da poupança. Na prática, no entanto, o banco elabora uma fórmula em que o resultado final não tenha rentabilidade alguma. Ou seja, no vencimento do seu título, você resgata aquilo que depositou, sem correção monetária ou juros. Ou seja, perde dinheiro, considerando os efeitos da inflação ao longo do tempo — é como guardar dinheiro sob o colchão. Você vê as cédulas ali, mas está constantemente perdendo poder de compra.
Isso acontece porque nem todo dinheiro depositado por você vai, de fato, para a capitalização da sua conta. Vamos supor que você coloque R$ 15 mensais em um título. Desse valor, cerca de R$ 0,26 (1,74%) vão para a cota o prêmio do sorteio. É uma espécie do valor do bilhete que dá o direito de participar dessa loteria. O próximo desconto é mais doloroso: de todo o montante, uma fatia que varia de forma decrescente de 88,26% a 3,89% ao longo das parcelas representa a remuneração do banco. Ou seja, o banco cobra um alto percentual para administrar seu dinheiro. Em suma, do total de R$ 15 depositado em título de capitalização mensalmente, uma fatia de R$ 0,58 a R$ 13,24 vai direto para o bolso do banco. O que sobra para o cliente capitalizar em sua conta varia de 10% (R$ 1,50) a 94,7% (R$ 14,22).
O gerente, quando imprime todos os esforços possíveis para te convencer a fazer um título de capitalização, está cumprindo muitas vezes as obrigações dele. Afinal, quem paga o salário dele é o banco, o qual está interessado em aumentar o próprio lucro. Ele trabalha com metas que precisam ser batidas — e que muitas vezes são bastante ousadas e assimétricas com os interesses dos clientes.
Bom, se ele está usando o poder de persuasão para manter o emprego, cabe a você ter a consciência de que, como cliente, sua função é trabalhar para si mesmo e saber se proteger. Sendo assim, antes de cair na conversa do gerente, lembre-se que não faz sentido escolher títulos de capitalização — ainda mais levando em conta que o mercado possui tantas opções mais interessantes em renda fixa. Não se iluda com a possibilidade de ser sorteado. As chances de isso acontecer são mais do que remotas. Se você tiver um título que conte com 700 mil cotistas, sua chance de ser sorteado é de uma em 700 mil. Se seu objetivo é apostar, vale mais a pena jogar na loteria e investir em bom produto financeiro.
Os títulos de capitalização são estruturados para não gerar qualquer remuneração a quem os compra, enquanto, aos bancos, rendem expressivo lucro. Em teoria, o que se diz é que a pessoa que aplica receberá o valor depositado com uma correção mensal de 0,5%, mais a taxa referencial — mesma remuneração da poupança. Na prática, no entanto, o banco elabora uma fórmula em que o resultado final não tenha rentabilidade alguma. Ou seja, no vencimento do seu título, você resgata aquilo que depositou, sem correção monetária ou juros. Ou seja, perde dinheiro, considerando os efeitos da inflação ao longo do tempo — é como guardar dinheiro sob o colchão. Você vê as cédulas ali, mas está constantemente perdendo poder de compra.
Isso acontece porque nem todo dinheiro depositado por você vai, de fato, para a capitalização da sua conta. Vamos supor que você coloque R$ 15 mensais em um título. Desse valor, cerca de R$ 0,26 (1,74%) vão para a cota o prêmio do sorteio. É uma espécie do valor do bilhete que dá o direito de participar dessa loteria. O próximo desconto é mais doloroso: de todo o montante, uma fatia que varia de forma decrescente de 88,26% a 3,89% ao longo das parcelas representa a remuneração do banco. Ou seja, o banco cobra um alto percentual para administrar seu dinheiro. Em suma, do total de R$ 15 depositado em título de capitalização mensalmente, uma fatia de R$ 0,58 a R$ 13,24 vai direto para o bolso do banco. O que sobra para o cliente capitalizar em sua conta varia de 10% (R$ 1,50) a 94,7% (R$ 14,22).
O gerente, quando imprime todos os esforços possíveis para te convencer a fazer um título de capitalização, está cumprindo muitas vezes as obrigações dele. Afinal, quem paga o salário dele é o banco, o qual está interessado em aumentar o próprio lucro. Ele trabalha com metas que precisam ser batidas — e que muitas vezes são bastante ousadas e assimétricas com os interesses dos clientes.
Bom, se ele está usando o poder de persuasão para manter o emprego, cabe a você ter a consciência de que, como cliente, sua função é trabalhar para si mesmo e saber se proteger. Sendo assim, antes de cair na conversa do gerente, lembre-se que não faz sentido escolher títulos de capitalização — ainda mais levando em conta que o mercado possui tantas opções mais interessantes em renda fixa. Não se iluda com a possibilidade de ser sorteado. As chances de isso acontecer são mais do que remotas. Se você tiver um título que conte com 700 mil cotistas, sua chance de ser sorteado é de uma em 700 mil. Se seu objetivo é apostar, vale mais a pena jogar na loteria e investir em bom produto financeiro.
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